Diminishing marginal rate of substitution

Price Effect

In indifference curve analysis, price effect is the change in the quantity demanded a good due to the change in its price, holding money income constant.

在 indifference curve analysis ， price effect 是指在「貨幣所得」 (money income) 不變下，價格改變所導致的需求量改變。

---

Price effect can be positive or negative or zero

1. Negative price effect

這是指在 money income 不變的情況，「價格」和「需求量」是反向關係 (negative relationship)。

• 當 Good X 的價格上升，Good X 的需求量下降。
• 當 Good X 的價格下降，Good X 的需求量上升。

2. Positive price effect

這是指在 money income 不變的情況，「價格」和「需求量」是正向關係 (positive relationship)。

• 當 Good X 的價格上升，Good X 的需求量上升。
• 當 Good X 的價格下降，Good X 的需求量下降。

這情況有違 law of demand 的假設。當某樣物品的價格與需求量出現這樣的正向關係，我們稱這物品為 Giffen Good。

3. Zero price effect

這是指在 money income 不變的情況，「價格」對「需求量」沒有影嚮。這也有違 law of demand 的假設。

 

---

Econman (14 / 9 / 2000)