Indifference curves

Utility 是以數字將 options 按優次排序的工具，而 Indifference curves 則是將 options 按優次排序的圖象工具。請看下圖。在圖中不同的點代表不同數量的 good X 和 good Y 的 consumption options。 根據各點的位置，可得出以下的結論：

• A > B (因 Y 的量較多)
  
  
• A < C (因 X 的量較少)
  
  
• D > E (因 X 的量較多)

但 A 、D 和 A 、E 之間便無從比較了！例如： A 比 D 雖有 更多 的 Y， 但 X 的量卻少 於 D。

要以圖象排列 A、D、E 的 優次，我們可將具有相同 utility 的 option 以線相連。 這條線便是 indifference curve。請 click 一 click 圖中的 button。

由於在同一線上的 options 是等優的 (因 utility 相同)，A、D、E 的優次便可由此決定。

• A = D (因 A、D 位於同一 indifference curve 上。)
• A > E (因 A= D 而 D > E。)

其實在圖中可按各 options 不同的 utility 劃出不同的 indifference curves (請 click 一 click 圖中的 buttion 2)， 較高的 indifference curves 是有較高 utility 的 options 的連線。如此，我們便可將圖中所有點 (consumption options) 的優次以 indifference curves 顯示。

 

Properties of Indifference Curves

The following are some important properties of indifference curves when X are Y are both economic goods:

• The higher the indifference curve is, the higher the utility.
  
  
• Indifference curves are downward sloping from the left to the right. 因為當有更多的 good X, utility 上升，若要 utility 不變並維持在同一的 IC 上，good Y 的量便要減少才可。
  
  
• 基於 DMRS 的假設， indifference curves are convex to the origin. ( See the diagram on the left. Click the buttons to see how MRSxy changes along the IC.)
  
  
• Indifference curves 是不會相交的。因 indifference curves 相交代表 options 的排序 inconsistent (不一致)。(See the diagram below. A = B; B = C; But A > C: inconsistent ranking of options!)

考考你

假若 indifference curve 是 downward sloping 的直線，以下那一點是對的？ (可選多項。)

A. It is not consistent with DMRS.

B. MRS is constant.

C. X and Y are not economic goods

D. X and Y are goods of perfect substitutes

Want explanation! Click 一 Click 上面，即刻話你知！

 

 

待續 ...... (下次談談 exceptional cases......)