Indifference curves

Utility 是以數字將 options 按優次排序的工具,而 Indifference curves 則是將 options 按優次排序的圖象工具。請看下圖。
在圖中不同的點代表不同數量的 good X 和 good Y 的 consumption options。 根據各點的位置,可得出以下的結論:

  • A > B (因 Y 的量較多)

  • A < C (因 X 的量較少)

  • D > E (因 X 的量較多)

但 A 、D 和 A 、E 之間便無從比較了!例如: A 比 D 雖有 更多 的 Y, 但 X 的量卻少 於 D。

要以圖象排列 A、D、E 的 優次,我們可將具有相同 utility 的 option 以線相連。 這條線便是 indifference curve。請 click 一 click 圖中的 button。

由於在同一線上的 options 是等優的 (因 utility 相同),A、D、E 的優次便可由此決定。

  • A = D (因 A、D 位於同一 indifference curve 上。)
  • A > E (因 A= D 而 D > E。)

其實在圖中可按各 options 不同的 utility 劃出不同的 indifference curves (請 click 一 click 圖中的 buttion 2), 較高的 indifference curves 是有較高 utility 的 options 的連線。如此,我們便可將圖中所有點 (consumption options) 的優次以 indifference curves 顯示。


Properties of Indifference Curves

The following are some important properties of indifference curves when X are Y are both economic goods:

  • The higher the indifference curve is, the higher the utility.

  • Indifference curves are downward sloping from the left to the right. 因為當有更多的 good X, utility 上升,若要 utility 不變並維持在同一的 IC 上,good Y 的量便要減少才可。

  • 基於 DMRS 的假設, indifference curves are convex to the origin. ( See the diagram on the left. Click the buttons to see how MRSxy changes along the IC.)

  • Indifference curves 是不會相交的。因 indifference curves 相交代表 options 的排序 inconsistent (不一致)。(See the diagram below. A = B; B = C; But A > C: inconsistent ranking of options!)



假若 indifference curvedownward sloping 的直線,以下那一點是對的? (可選多項。)

A. It is not consistent with DMRS.

B. MRS is constant.

C. X and Y are not economic goods

D. X and Y are goods of perfect substitutes




待續 ...... (下次談談 exceptional cases......)

Indifference Curve Analysis

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<1> Preference & Utility

Marginal rate of substitution
Diminishing marginal rate of substitution

<3> Indifference curve & its properties
<4> Special Cases (I)
<5> Special Cases (II)
<6> Budget constraints
<7> Consumer optimal & corner solution
<8> Real Income & Utility
<9> Income effect
<10> Substitution effects
<11> Price effect
<12> Price effect - Decomposition
<13> Giffen Good