存款保險 (1)
香港金融管理局正考慮強逼所有持牌銀行購買存款保險 (deposit
insurance) 。
考考您：
題一：和小型銀行比較，強制推行存款保險對大型銀行較
題二：因為存款保險的保費由銀行支付，所以存戶可以因而享受免費的存款保障？
是
否
解釋：
- 表面上存款保險的保費是由銀行繳付，但世上沒有免費午餐，銀行所增加的成本最終免不了會轉嫁給存戶。例如存款息率會相應調低，或銀行會因此而增加高風險的投資。
- 強制性存款保險制度也剝奪了存戶「不購買保險」的選擇權。
香港應否實行存款保險呢？任何制度必有利弊，要評估一個制度定是否具經濟效益，必然涉及實證，並不是筆者可以憑空回答。
下篇將討論存款保險所引致的道德風險 (moral hazard) 。
經濟人 (17 / 11/2000)