存款保險 (2) －
道德風險 (Moral Hazard)
「道德風險」的故事：
假如你早上出門進了升降機後，才記起忘了關好門窗，你會
假如你剛購買了家居保險，遇到上述的情況，你會
在上述的故事裏，不論在購買保險之前或之後，經濟學都無法推斷閣下會如何抉擇。
不過，經濟學卻可斷言，因為道德風險 (moral hazard) 的緣故，當你買了保險後，必定會較為掉以輕心，使「繼續上路」的機會增加。
什麼是道德風險？
「道德風險」這個術語源自經濟學有關保險的分析。什麼是道德風險呢？一句話：疏忽的代價少了，掉以輕心的行為便上升。
「道德風險」是個故作高深，名大於實的經濟學術語，說穿了其實不外是需求定律。People
respond to incentives. 不負責任的代價降低，失責的行為便必然上升！這個現象「正常」不過，又何須和「道德」扯上關係呢？
存款保險的道德風險
考考您：
題一：強制推行存款保險後，市民會傾向把金錢存入
___________的銀行。
題一解釋：
有了保險，市民自然無須「盡責任」選擇一間較穩建的銀行，一切只須向錢
(利息) 看！
題二：強制推行存款保險後，銀行會傾向把資金投資在 _______ 的項目
風險較高
風險較低
題二解釋：
因為銀行很可能要提高存款利率以爭取存款，所以會傾向把資金投資在「高風險較高的項目。
經濟人 (27 / 11/2000)