信貸增加存款 (上) (Credit creation & deposit creation 1)

 

如果你到銀行存入 $1000 ，銀行的現金儲備 (cash reserves) 和存款總額將同時增加 $1000。但一頭半過月後，你所存入的 $1000 可能會使銀行的總存款增加至 $2000 、$3000、甚至更大的數量。為甚麼？請看下文。

為將過程簡化，請先接受以下的假定：

1. 法定最低儲備率為存款的兩成，即銀行每 $100 的存款便至少要持有 $20 為儲備，換句話說，銀行頂多可借出存款的 八成。(legal reserve ratio = 20%)

2. 銀行不會持有「超額儲備」 (No excess reserves)，當儲備數高於法定要求時，銀行都能即時將之借出。

3. 沒有現金從銀行流出市面 (No cash leakage)，所有交易都以銀行過數進行。例如，當你同銀行借錢，銀行即會將現金過入你戶口，當你用借來的金錢購物，即會像用 EPS 般透過銀行直接過賬。

 

當你將 $1000 存入銀行，balance sheet 會即時改變：

Deposits = 0 + 1000 = $1000
Reserves = 0 + 1000 = $1000

Excess reserves
= Reserves - deposits(0.2) = 1000 - 1000(0.2) = $800

存款暫增 $1000，而可借出的儲備 (即超額儲備) 為 $800。

今次銀行將 $640 的超額儲備借出 。

Deposits = 0 + 1000 + 800 + 640 = $2440
Loans = 0 + 800 + 640 = $1440
Reserves = $1000

Excess reserves = 1000 - 2440 (0.2) = $512

銀行可借出的儲備又減少了，只有 $512

現在銀行將超額儲備 ($800) 全數借出，並直接轉賬至客戶的戶口。

Deposits = 0 + 1000 + 800 = $1800
Loans = 0 + 800 = $800
Reserves = $1000 (沒有改變，因沒有現金流出銀行。)

Excess reserves = 1000 - (1800 × 0.2) = $640

現在可供借出的儲備是 $640，比上一 round 少。

根據上述假設，如你存入 $1000 進銀行，銀行的總存款最後會增加至幾多呢？

請按右方的按鈕尋找答案。

 

銀行繼續借出超額儲備 .........，最後 ....

Deposits = 1000 + 800 + 640 + 512 + ..... = $5000
Loans = $4000
Reserves = $1000

為甚麼存款最後只升到 $5000？存款的增加是透過銀行借出超額儲備而成的，當存款增至 $5000，最低儲備額 = 5000 × 0.2 = $1000，己沒有超額儲備，銀行己不能再進行借貸， 存款也就不能再遞增。

假若銀行再借出 $512 的超額儲備 ......

Reserves = 請填入 balance sheet
Deposits = 請填入 balance sheet 內
Loans = 請填入 balance 內
Excess reserves = 請填入上面空格

 

存款遞增的流程

以下為銀行的資產負債表 (balance sheet)，一切都由零開始：

Assets	Liabilities
Reserves        $	Deposits         $
Loans            $

  Excess reserves (超額儲備) = $

 

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總結：

希望大家可由上述例子明白一個簡單的道理 ----- 銀行的貸款是可以導致銀行內的存款不斷遞增的。在上述例子，銀行存款由 $1000 上升 5 倍為 $5000。

但假若你的存款不是 $1000 而是 $500，那麼 deposits 會增加至幾多呢？相信聰明的你已心中有數。下章將介紹其中的計算公式。請看 <信貸增加存款 -- 中篇：銀行乘數 (banking multiplier)>

(Econman 25/ 8/ 2000)

(Econman學生於 25/ 2/ 2015 修改)